Syfe收息寶投資策略

Syfe收息寶簡介

收息寶是Syfe創新的全權委託投資組合管理服務,迎合投資者不同的收入需要。入息寶包括兩個投資組合:收息寶恒常組合及收息寶進取組合。因應個人風險偏好及財務目標,收息寶恒常組合為追求較低風險、每月收入的投資者而設;收息寶進取組合則為追求較高息率及潛在長期資本增值的投資者而設。這些投資組合設有目標每月派息,年化收益率由6.0%至高達8.6%*。

為何選擇固定收益投資

收息寶是一個策略選擇,尤其在高息的環境中。收息寶能夠脫穎而出,在於其靈活多元,以滿足投資者不同的要求。這些投資組合的每月派息充當定期收入來源,適合需要經常提款應付開支及希望再投資以賺取複式回報的投資者。

當前的地緣政治及經濟不確定性、空前通脹及高息環境,為固定收益投資創造有利條件。債券市場目前提供近20年來其中最高的收益率和總回報潛力,因此可以為投資者提供獨特的價值主張。

Syfe收息寶

Syfe以多重步驟建立收息寶投資組合,包括界定投資機會和規限,以及根據關鍵宏觀主題、機會及風險優化配置。Syfe收息寶的主要特點有:

一流策略:Syfe收息寶涵蓋由香港頂級的資產管理公司包括滙豐、富蘭克林鄧普頓及聯博管理的基金,這些基金所管理的資產規模在香港固定收益基金中名列前茅。 

配合基金經理的前瞻性看法及經過時間考驗的投資方針,Syfe為你帶來全港一流的固定收益基金選擇。這些基金結合於一個簡單而全面的方案中,助你於不明朗市場環境及利率上升的情況下渡過困境。

主動式管理:收息寶投資組合採用主動式管理基金,以適應不斷變化的市場狀況。我們通過選擇投資於不同固定收益資產證券(例如政府債券、公司債券、可轉換債券等),這有助減低任何單一債券或資產級別的表現對整個投資組合帶來的影響。我們繼續提倡成長型投資組合採用交易所買賣基金(ETF)作為被動式投資策略的同時,我們亦深信主動式管理基金更適合滿足客戶的核心收入需要。

每月派息:收息寶恒常組合及收息寶進取組合的目標是每月派息。收息寶投資組合的最低資金要求為10,000港元,客戶可以選擇直接接收每月派息至其銀行賬戶或將每月派息進行再投資,客戶可以在兩者之間切換,取決於他們的直接個人需求。對於選擇直接接收至銀行賬戶的人士,投資組合會每月累積成分基金的利息,並於下個月的首10天內將收益支付至客戶的銀行賬戶。

貼近機構投資者級別待遇:我們竭力讓客戶以較低成本享有一流的機構投資者級別投資策略。即使我們在某些情況下需要採用零售級別基金(持有每月派息特性),Syfe將從基金經理收取的銷售佣金贈予投資者,從而節省大量投資成本。

稅務效率:股息是投資者收入的重要來源,但相關的稅務責任會影響你的整體回報。收息寶投資組合採用於香港及盧森堡註冊的基金,相比於美國註冊的交易所買賣基金(ETF),在股息預扣稅方面提供更高的稅務效率,可為香港投資者節省高達30%股息預扣稅。

投資過程

Syfe投資團隊擁有數十年投資經驗,透過多重精密的步驟,為客戶設計收息寶投資組合。我們進行機構化流程定量化分析,仔細甄選挑選基金及基金經理,目標為客戶提供每月派息及優化總回報。

我們分析了一系列固定收益基金,研究基金的收益率、信貸質素、地區分佈及其他因素,並考慮到宏觀經濟趨勢及會影響這些資產的潛在風險,設計了兩個為客戶度身訂造的投資組合:收息寶恒常組合及收息寶進取組合,以滿足投資者追求定期收入及較低風險,或追求較高收益及資產增值潛力等不同需要。

針對當前的宏觀環境,我們建立這些投資組合,聚焦於有短至中存續期風險的環球優質投資級別資產,並增加亞洲信貸持倉,目的在於優化資產配置以盡量提高潛在收益,同時有效地管理風險。

收息寶是我們全權委託投資組合服務的一部分,與其他增長組合相似。我們會定期重新調整投資組合,有需要時視乎市況或轉換至其他更優化的基金或基金經理。收息寶投資組合顯示出我們持續堅守承諾,適應變化,勇於創新,優先助你達成你的投資目標。

收息寶目標每月派息 年化收益率由6.0%至高達8.6%*

收息寶恒常組合著重投資級別債券,通常投資於優質債券如美國國債及投資級別企業債券。

收息寶進取組合著重賺取更高回報,通常投資於高收益、較低評級的債券如高收益企業債券,同時亦加入股票及另類收益資產。

資料來源:Syfe、基金概覽。截至2024年2月29日。數據根據每個投資組合中的加權資金配置所得。
*請參閱定義部分了解這些專有名詞
*請參閱文章尾段的完整風險披露

投資組合概況

收息寶進取組合

概要

Syfe為收息寶投資組合訂立清晰、直接的目標:我們目標為你提供定期的被動收入來源,實現你多年來的財務目標。我們明白分散投資的重要性,因此為你的投資組合加入環球收益資產。於現今不斷變化的金融市場環境,利率持續上升、市況不明朗的情況下,此舉尤其重要。我們謹慎設計收息寶投資組合,以配合客戶不同的財務策略,不論是退休儲蓄、應付日常開支,抑或透過長線投資為財富增值,我們都能一一照顧到。

我們明白每位投資者的投資旅程都是獨一無二。Syfe以精心設計的投資組合及靈活的投資策略,陪你走過旅程的不同階段。若你想以定期收入,提升未來的財務實力,我們誠邀你了解更多有關收息寶投資組合的資料。詳情請瀏覽網站

定義

目標每月派息

收息寶投資組合的目標是在當前市場環境下實現每月目標派息範圍。收息寶無法保證每月目標派息,並受市場因素影響。過去的派息不一定代表未來,並有機會調低。每月正數派息或分配收益率並不意味著正的回報。投資涉及風險。

在某些情況下,你投資組合中的基金的月度派息可能會從收入或資本支付每月派發的利息,這由成份基金經理人決定。從資本中支付的股息可能導致基金淨資產價值立即下降。基金亦可能將部分管理費用作為資金,增加用作派息的可動用收益,以致基金可從資金中支付股息,並可能導致基金每股資產淨值即時減少。

想了解更多有關收益數據,請瀏覽基金經理的網站:

聯博 https://www.abfunds.com.hk/hk/zh-hk/investor/home.html

富蘭克林鄧普頓 https://www.franklintempleton.com.hk/en-hk 

滙豐 https://www.hsbc.com.hk/ 

到期收益率

債券的到期收益率是假設所有本金或利息都按時支付,投資者持有有關債券至到期日所獲得的總回報。投資組合的到期收益率是指組合中成份基金所持有的債券,其到期收益率的加權平均值。到期收益率並未扣除相關費用,扣除後收益或會減少。它並不代表投資組合的回報。

資料來源:Syfe、彭博、基金概覽。截至2024年2月29日。有關數據根據每個模擬投資組合中的加權基金資產配置得出。

存續期

存續期是用以量度債券價格對利率變動的敏感度。一般來說,債券的存續期越高,其價格在加息時的跌幅便越大,因為當利率上調,債券價格便會下跌,反之亦然。投資組合的存續期是指組合中成份基金所持有的個別債券,其存續期的加權平均值。

資料來源:Syfe、彭博、基金概覽。截至2024年2月29日。有關數據根據每個模擬投資組合中的加權基金資產配置得出。

信貸質素

反映投資組合的整體信貸質素。信貸質素顯示成份基金持有每種債券的平均信貸評級,並因應在投資組合的相對比重而作出調整。

資料來源:Syfe、彭博、基金概覽。截至2024年2月29日。有關數據根據每個模擬投資組合中的加權基金資產配置得出。

Beta系數

Beta系數相對MSCI全球指數反映投資組合回報波幅與大市的關係。Beta系數是量度風險的指標,讓投資者估算投資組合對大市風險的敏感度。以Beta系數低於一為例,Beta系數越低,與大市的關連度較低,風險亦相對較低,相反Beta系數越高,風險亦相對較高。

與美國政府相關

包括名義國債及抗通脹國債、國債期貨及期權、機構、獲聯邦存款保險公司(FDIC)擔保及政府擔保的企業證券,以及利率掉期。

投資級別債券 

投資級別債券是違約風險較低及獲信貸評級機構給予較高評級的債券,即獲穆迪給予Baa信貸評級或獲標準普爾及惠譽給予BBB或以上信貸評級的債券。這些債券通常較信譽良好的債券提供較低收益。

高收益債券

高收益債券是違約風險較高及獲信貸評級機構給予較低評級的債券,即獲穆迪給予Ba或以下信貸評級或獲標準普爾及惠譽給予BB或以下信貸評級的債券。這些債券通常較信譽良好的債券提供較高收益(例如較高利率),但同時為投資者帶來較高風險。

股票及可換股債

股票和可轉換債券包括全球交易的普通股或優先股、可轉換債券或股票掛鉤票據。

地區

地區分布主要與產品所持證券的發行商註冊地相關,在計算其總和後以產品整體持倉的百分比表示。 然而,在個別情況下,有關數據可反映證券發行商經營其大部份業務的國家。

基金層面費用

基金層面費用指由基金經理,即滙豐、貝萊德、富蘭克林鄧普頓及聯博收取的成分基金劃一管理費用。

淨基金層面費用

投資組合的淨基金層面費用是指計及回贈後,成分基金淨劃一管理費用的平均加權數。機構投資者級別基金的毛基金層面費用及淨基金層面費用是相同的;至於零售級別基金,淨基金層面費用是將成分基金劃一管理費用減除回贈客戶的銷售佣金。

銷售佣金

銷售佣金是基金經理向中介人支付的費用。銷售佣金回贈通常適用於零售類級別基金。現時,Syfe將從收息寶投資組合中任何成分基金收取的銷售佣金回贈客戶。

派息計算機免責聲明

此計算機只供參考之用。目標每月收入為指定投資組合的目標每月派息中間數,從而計算出所需的總投資額。數字不反映該指定投資組合未來派息。派息並非保證,視乎市場走勢及成分基金的分配酌情決定權而定。 截至2024年2月29日14:30HKT。請按此參閱每月支付定義。

風險披露

投資涉及風險,包括可能損失投資本金。 投資組合及/或投資組合中的成分基金可能無法實現其投資目標。 任何過去的表現、預期、預測或結果模擬並不一定代表任何投資的未來或可能的表現。投資者在投資前應仔細考慮投資目標、風險、費用和開支。成分基金內的一些風險包括流動性風險(資產出售困難)、利率風險(影響市場價值的利率變化)、市場風險(市場整體變化帶來的潛在損失)、信用風險(債務違約風險)和基金管理風險(成分基金經理的投資策略未按計劃發揮作用的可能性)。部分成分基金亦可能使用衍生工具。 在做出任何投資決定之前,你應該了解相關風險並願意承擔風險。

本網站中的資訊僅供參考。本資訊中包含的資料和意見,是從撰寫本文時被視為可靠的來源所獲得,但Syfe並不代表及保證當中的充分性、完整性、準確性或及時性。意見和估算如有更改,恕不另行通知。Syfe不提供法律、稅務或會計建議。

我們不保證本出資料中提及的任何證券的信用評級將在任何特定時間內保持有效,或者如果根據相關信用評級機構的判斷,我們不保證此類評級將來不會被修改、暫停或撤銷。任何產品的價值以及此類產品產生的任何收益可能會上升也可能會下降。