最後更新︰2024年10月8日
美國聯儲局一口氣下調聯邦基金利率50個點子，向市場發出貨幣政策轉向的明確訊號。無論是傳統智慧和投資專家一致認同，利率下行通常會推升固定收益產品的價格，投資者應把握減息周期帶來的債券投資難得機會。智能投資平台Syfe在本文詳細說明在減息周期下投資債券的好處及方法。
債券入門｜利率與債價呈反向關係
發行債券的企業通常會向持有人支付定額利息，當市場利率下跌，新發行的債券將提供較低的利息回報，使得舊有的高票息債券變得吸引，價格會隨之上升，反之亦然。
最新點陣圖顯示的利率預期，2024年內最後兩次議息會議有機會合計減息0.5厘，明年2025年甚或累計減息1厘，直至2025年上半年才放緩減息步伐。
為什麼債券在減息周期中備受青睞？
1.高息定存已逝 債券往績贏現金
過去數年息口高企，投資者在銀行承造定期存款輕鬆收獲4％或以更高回報，但在美聯儲重槌減息後，香港個別銀行的1年期港元定存已跌穿3厘，意味「定存為王」已落幕。
歷史數據^顯示，在自1928年以來的22個減息周期中、聯儲局決議下調聯邦基金利率後的12個月，美國企業債券和政府債券的平均年化回報分別高達6%和5%，遠超同期現金的2%回報。
2. 投資組合多樣化 化解資產單一風險
將債券納入投資組合，可以降低對單一資產類別的依賴，有效分散風險，降低整體投資組合波動性。即使宏觀經濟環境惡化，藉多元資產也可令投資回報更具穩定性。
投資債券賺被動收入｜Syfe收息寶目標年化派息率高達8.6%
在新加坡、香港和澳洲等地運營的Syfe，並於2023年為香港客戶新增門檻低、操作簡單的「Syfe收息寶」投資產品，為投資者提供每月獲得穩定現金流的新選擇。
「Syfe收息寶」採用滙豐、富蘭克林鄧普頓、聯博等知名資產管理公司管理的主動型基金構建投資組合，且無申購費、無贖回費、無轉換費及鎖定期，客戶可以隨時提款，靈活性大大提高。
「Syfe收息寶」提供兩款投資組合：
I. 較低風險、信用評級A-的「 恒常組合」，目標年化派息6%至7%
II. 每月較高派息、潛在資本增值較大的「進取組合」，目標年化派息7.6%至8.6%
被動收入產品比較｜Syfe收息寶：績效領先香港同類產品
近年坊間湧現五花八門的被動收入產品，Syfe收息寶以超卓的收益率脫穎而出。「進取組合」過去1年錄14.2％回報，超越券商富途的現金管理工具（同期回報13.6％）及財富管理平台Endowus的IncomeUp – Plus（12.6％）。至於投資債券ETF的話，投資者需要留意其達30%的美國預扣稅，令實際收到的派息大打拆扣。
獲得被動收入｜幾個步驟 輕鬆投資Syfe收息寶 月月荷包有進賬
STEP 1 下載Syfe應用程序及完成註冊程序後，在主畫面選擇【收息寶】
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本文僅供參考，不應視為財務建議。本文無意推銷任何特定投資，也無意提供或建議買賣任何特定證券。所有形式的投資都有風險，包括損失全部投資金額的風險。過去的回報並不保證未來的表現。投資者應考慮自身情況。此處包含的資訊並不構成從事任何投資活動的要約、任何招攬、邀請或建議。本文章內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
定息寶是一項投資管理服務，不應被視為集體投資計畫或存款或儲蓄帳戶。優化收益率並非由於Syfe匯集投資資金所致，而且Syfe並未將定息寶作為具有匯集要素的基金、計畫或投資組合。 在投資開始之前，收益率可能會發生變化。定息寶收益是固定的，但會受到潛在銀行風險的影響。 所有定息寶收益僅在到期後可獲得。了解更多
