集中風險(concentration risk)相當於「把所有雞蛋放在一個籃子裡」的投資風險，是指投資組合嚴重傾斜於某些資產、行業或國家。與較為分散的投資方式相比，集中風險會導致回報的大幅波動。
也許投資者在投資路上，收到的第一個建議就是建構一個平衡的投資組合，以提供更平穩的長期回報，但目前已經變得越來越棘手。
無論你是親手挑選股票，甚至是投資於較分散的指數，你的投資組合都有可能承受越來越高的集中風險。
標準普爾 500 指數是分散投資嗎？
實際並非如此……由於這是一個市值加權指數，因此規模較大的公司對指數表現的影響較大（相對於平均加權指數，所有公司對指數表現的影響相同）。因此，對於被動投資者來說，這個由 500 隻美國股票組成的指數存在顯著的集中風險。
「Magnificent Seven」的崛起已被不斷提起，目前它們合計佔了指數的三分之一。事實上，他們在今年上半年貢獻標指一半以上的回報。
實際上意味著甚麼？
為強調這裡的風險，借用我們之前的比喻，這七顆蛋的體積巨大，在籃子中佔據了相當大的空間，如果它們的牛市行情結束，表現向下，將嚴重影響我們的投資組合結果。
舉例來說，如果剔除 NVIDIA，其餘六隻股票在今年上半年的表現就很難跟上標準普爾 500 指數的步伐，而且波動幅度更大。
事實上，這 7 隻股票的平均年化波幅幾乎是標準普爾 500 指數的三倍，導致表現偏差更大。為謹慎起見，你可考慮使用平均權重標準普爾500指數ETF來補充你的投資組合，我們所有的旗艦環球投資組合均包含等權ETF，可降低這種集中風險。
外面的世界很精彩
分散投資可以有多種形式，雖然標準普爾 500 佔美國股票市場總市值的 80% 以上，但只佔全球股票市場的 48%。我們錯失了很多投資機會，因此在其他已開發市場和發展中市場進行分散投資非常重要。
同樣地，我們也應該分散投資於其他資產類別。鑒於目前的利率環境，債券的收益率處於 15 年高位，是近期最有利的入市點之一。
商品也是多元化投資組合的重要支柱。尤其是黃金，通常在市場向下前用作防禦性資產，有助於降低波動性。
如何在 Syfe Wealth 進行多元化投資
我們的旗艦核心投資組合讓你毫不費力地投資於不同國家和行業的股票、債券和商品的多元化投資組合。
環球百份百股票、環球增長、環球均衡和環球防守投資組合各自迎合不同的風險偏好，但它們都使用低成本的ETF進行專業管理，每個投資組合都有1000種相關證券的風險敞口。
這些投資組合的全球和資產類別風險隨著市場變化而管理，降低了集中風險，因此你無需這樣做。
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