近年興起的理財運動「FIRE」英文是Financial Independence Retire Early，指人們盡早達到財務自由(financial independence)後提早退休，不再等到年歲已高。本文說明財務自由的核心概念與定義，及實現財務自由的主要策略，如被動收入及4%法則等。
財務自由的基本原理
財務自由（香港又有人稱為財自）已成為當代最重要的財務目標之一，從根本上改變了人們對工作、儲蓄與人生規劃的認知。財務自由的核心原理在於被動收入大於或等於日常生活開支的狀態，能夠使投資者在無需持續工作收入的情況下維持理想生活品質，便達到財務自由的標準。
財務自由與年齡或收入多寡無關，關鍵在於收支結構。理論上，一個25歲的人若每月開支1萬元，而資產每月產生10,001元的被動收入，就已觸及財務自由的門檻。
FIRE運動：財務自由、提早退休的系統化實踐
推動財務自由的FIRE運動可追溯至多本挑戰傳統工作與退休觀念的著作。1992年暢銷書《富足人生》（Your Money or Your Life）建立了許多FIRE實踐者的基礎框架，強調以工作時間成本評估消費價值，重新定義時間、金錢與生活滿足的關係。
隨後的《極早退休》（Early Retirement Extreme）將存款比率和退休時間之間的關係普及化，加上網路社群如部落格、播客和論壇等興起，如2011年Mr. Money Mustache部落格成立，均成為FIRE運動的重要推手，令財務自由一詞在2010年代逐漸流行。
至2018年，FIRE運動已獲主流媒體關注，調查顯示45歲以上富裕美國人中11%知曉FIRE概念，26%熟悉達致財務自由的相關原則。
FIRE運動的核心策略
FIRE運動的實踐策略由3個主要元素組成：高儲蓄率、被動收入和4%提領法則。
首先，參與者必須大幅提高儲蓄率，佔年收入甚至可高達50％至75%，遠高於傳統退休規劃建議。因此，追求財務自由必須減少非必要開支，務求將更多收入轉化為投資資本。
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至於能夠實現財務自由的被動收入資產形式則各式各樣，包括出租物業產生的租金收入、股票股息或基金分紅、銀行定期存款利息、網站廣告收入、退休金等。
典型FIRE投資組合通常採用三層結構：
- 股票指數基金：佔比70％至90%，提供長期增長
- 債券指數基金：佔比10％至30%，降低市況波動影響
- 現金儲備：維持6至12個月的資金流動性
當中，股票投資屬相對較低門檻的被動收入來源，而指數化投資特別受到FIRE運動支持者青睞。因為FIRE運動強調透過長期、穩定的資產累積實現財務自由，而指數化投資提供了市場平均報酬，同時分散了單一個股風險，與FIRE追求簡化財務管理的核心理念高度一致。
同時，指數投資避免頻繁交易，有效克服人性弱點。研究指出，主動投資者因過度交易年均損失2%報酬，而FIRE實踐者透過指數策略，行為損耗可降至0.5%以下。
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FIRE著名的「25倍年支出」計算更是直接衍生自指數投資的歷史回報數據：以標普500指數年均7%實質回報計算。
FIRE運動的追隨者通常會同時採納4%法則，作為每年從投資組合中提取生活費的比例。4%法則是由美國金融規劃師William Bengen於1994年在《Journal of Financial Planning》的論文中提出。他指出，基於美國股市和債券市場的歷史數據分析，發現如果投資組合中有60%以上的資產是股票，並按照4%的比例提取資金，在絕大多數情況下都能在30年退休期間維持資金穩定。
具體計算示例：假設一個人每月需要生活費3萬元，一年就是36萬元，根據4%法則計算：36萬元 ÷ 4% = 900萬元。當擁有900萬元的指數化投資組合時，每年提領4%等於36萬元，就能達到財務自由的目標。
實踐財務自由的挑戰
4%法則雖然理論基礎穩固，但在實際應用中面臨諸多挑戰。該法則假設投資組合年均回報率約7%，通脹率約3%，但現實中市場表現難以預測，可能出現連續多年的負回報或高通脹。特別是在股市大跌的年度，若仍按4%比例賣出股票換取生活費，會讓已經縮水的資產雪上加霜，嚴重影響FIRE計畫的可持續性。
同時，每個人的生活狀況很容易會出現變化。例如年齡增長可能帶來醫療開支增加，家庭狀況改變（如結婚、生子）會顯著影響支出結構，而健康狀況惡化可能需要額外的照護費用。
因此，部分經濟學家建議對提早退休者採用3.25％至3.5%的保守提領率，這意味需累積28倍至30倍年支出，同時保持一定的現金儲備。
短期資金增值策略
如果你手上有一筆資金，但尚未決定下一個投資方向，可考慮以下策略：
- 階梯式存款：將資金分散於7天、1個月和3個月定期存款，既能保持一定流動性，又能獲取較高利息
- 滾存策略：設置自動滾存指示，在定期到期後自動延續，避免資金閒置於低息的活期賬戶
- 分散存款：在傳統銀行定期存款和Syfe等創新平台間分散投資，平衡風險與回報
- 混合配置：將部分資金配置於高流動性的短期定存，同時將中長期資金投入Syfe HK的固定收益方案，兼顧流動性和更高潛在回報
本文僅供參考，不應視為財務建議。本文無意推銷任何特定投資，也無意提供或建議買賣任何特定證券。所有形式的投資都有風險，包括損失全部投資金額的風險。過去的回報並不保證未來的表現。投資者應考慮自身情況。此處包含的資訊並不構成從事任何投資活動的要約、任何招攬、邀請或建議。本文章內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
