隨著香港人口老化，退休理財成為越來越多長者的關注焦點。其中所謂的「退休三寶」－香港按揭證券有限公司（HKMC）推出的三大退休財務方案，希望協助長者資產活化，善用手上的儲蓄、物業或保單創造穩定的退休現金流，令退休生活更安心。
此外，坊間亦都有不少低風險投資產品，可以收息創造被動收入，補充「退休三寶」的功能。本文將詳細介紹香港年金計劃、安老按揭計劃、保單逆按揭計劃，以及貨幣市場基金與債券，並提供年金比較、案例分析及最新政策資訊，助退休人士制定退休規劃，實現自製長糧的目標。
甚麼是「退休三寶」？
「退休三寶」是指由香港按揭證券有限公司推出的三項退休理財產品，專為60歲或以上的長者設計，幫助他們利用現有資產（如儲蓄、物業或保單）創造穩定的退休現金流。這三項計劃包括：
- 香港年金計劃：以一次性繳款換取終身或固定年期的每月年金收入，適合手上有儲蓄而追求穩定收益的低風險投資者。
- 安老按揭計劃：以自住物業作抵押，獲取每月貸款，無需在生前還款，適合有自住樓人士。
- 保單逆按揭計劃：以人壽保單的現金價值作抵押，獲取每月貸款，靈活運用保單資產。
低風險投資方案詳解
香港年金計劃
香港年金計劃由香港年金有限公司（香港按揭證券有限公司全資子公司）營運，是一款穩定的低風險投資產品。申請人需年滿60歲，透過一次性繳款（100萬至300萬港元）購買年金，隨後每月獲得固定收入。例如，65歲人士以100萬港元投保，每月可領取約5,800港元的年金，終身支付，無需承擔市場波動風險。此計劃適合希望穩定收入的長者。
安老按揭計劃
安老按揭計劃允許60歲或以上的物業業主以自住物業作抵押，獲取每月貸款，無需在生前還款。貸款金額取決於物業價值、申請人年齡及選擇的年期（10年、15年、20年或終身）。例如，70歲人士以價值600萬港元的物業申請終身計劃，每月可獲約25,000港元。此計劃適合典型擁有一層自住樓，但現金流緊張的長者。
保單逆按揭計劃
保單逆按揭計劃針對擁有具現金價值人壽保單的長者，允許以保單作抵押獲取每月貸款。申請人可選擇保留部分保單保障，靈活運用資金。貸款年期一般為25年，適合希望兼顧保單保障與現金流的長者。
貨幣市場基金
貨幣市場基金就像一個高息戶口，讓資金每天增值，隨時提取。 提供每年約4.4%（美元）或2.3%（港元）的預期收益率（截至2025年6月18日），無最低投資額、無鎖定期，且每日計息。相比傳統銀行儲蓄戶口（年利率通常僅0.25%），貨幣市場基金能提升閒置資金回報，適合短期資金需求或補充退休現金流。
債券投資組合
債券投資組合為長者提供每月穩定派息，兼顧收益與靈活性。 包括低風險策略（投資級別債券，如美國國債，預期年化派息率約6.0%）。投資者可選擇每月派息或複利再投資，靈活應對財務需求。
退休理財選擇比較
以下表格比較各計劃的主要特點，幫助您選擇最適合的退休理財方案：
| 項目 | 香港年金計劃 | 安老按揭計劃 | 保單逆按揭計劃 | 貨幣市場基金 | 債券投資組合 |
| 申請資格 | 60歲或以上 | 55歲或以上，擁有自住物業 | 60歲或以上，擁有人壽保單 | 無年齡限制 | 無年齡限制，適合60歲或以上 |
| 資金來源 | 一次性繳款（100萬-300萬港元） | 物業價值 | 保單現金價值 | 手上可供投資資金 | 手上可供投資資金 |
| 每月收入 | 固定年金（如100萬每月約5,800港元） | 按物業價值及年期計算 | 按保單價值及年期計算 | 每日計息，預期年化4.4%（USD）/2.3%（HKD） | 預期年化派息6.0%-8.6% |
| 年期選項 | 終身或固定年期 | 10年、15年、20年或終身 | 固定年期（通常25年） | 無鎖定期 | 無鎖定期 |
| 風險 | 無投資風險，收益穩定 | 物業價格波動，利息累積 | 保單價值波動，長壽風險 | 低風險，波動小 | 低至中風險，視策略而定 |
| 靈活性 | 固定收入，靈活性低 | 可調整貸款年期，靈活性較高 | 可保留部分保單保障，靈活性高 | 高流動性，隨時存取 | 可選派息或再投資，靈活性高 |
退休三寶優點與風險分析
優點
- 穩定現金流：所有計劃均提供每月固定收入，適合低風險投資者。
- 資產活化：有效釋放物業、保單或儲蓄的潛在價值，提升財務靈活性。
- 靈活選擇：可根據個人需要選擇年期、貸款金額或投資策略。
- 政府背書：HKMC計劃由政府支持，信譽較高
風險
- 長壽風險：固定年期計劃可能因長壽導致收益減少。
- 資產價值波動：安老按揭受物業市場影響，保單逆按揭受保單價值變動影響。
- 通脹風險：通脹可能侵蝕固定收入的購買力。適量的債券投資，可透過持續增值對抗通脹。
案例
案例一：70歲的黃先生
黃先生大部份人工用作供樓，退休後擁有價值700萬港元的物業。退休後每月開支約15,000港元，因此選擇安老按揭計劃，以物業作抵押，申請終身計劃，每月獲得約19,530港元的貸款。這筆資金讓他能支付日常開支，而無需出售物業。
案例二：65歲的張女士
張女士有150萬港元儲蓄，無物業但希望穩定退休收入。她選擇了香港年金計劃，以150萬港元投保，每月獲得約7,950港元的年金。這筆收入結合長者生活津貼，讓她能安心享受退休生活，無需擔心財務壓力。
案例三：65歲的陳先生
陳先生退休後擁有200萬港元儲蓄及一間價值500萬港元的物業。他希望兼顧穩定收入與資金靈活性，因此選擇了安老按揭計劃（每月約9,200港元）並搭配Syfe收息寶。他將約180萬港元投入，每月獲得約10,000港元的派息，並可隨時提取資金應對突發醫療開支。這組合讓陳先生享有穩定退休現金流，同時保留資金靈活性，安心規劃退休生活。
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常見問題
- 誰適合申請退休三寶？
退休三寶最適合希望穩定退休現金流、風險承受能力低的長者。若您有其他高回報投資渠道或不願抵押資產，可考慮其他退休理財方案。 - 香港年金計劃的回本期有多長？
以100萬港元投保為例，65歲人士每月領約5,800港元，約14-15年可回本。若長壽，總收益更高，但需考慮通脹影響。 - 安老按揭會否影響物業繼承？
安老按揭的貸款及利息會在物業出售或借款人離世時清償，可能減少遺囑資產。建議申請前與家人充分討論。 - 保單逆按揭是否需要放棄保單保障？
不一定。申請人可選擇保留部分保單保障，但貸款額度會相應減少，需根據個人需求權衡。 - 貨幣市場基金和債券投資組合適合新手投資者嗎？
絕對適合！這些產品操作簡單，無需專業投資知識。貨幣市場基金無最低投資額，適合小額投資者。債券投資組合提供穩定收入，專業管理降低風險。Syfe Hong Kong的數碼平台提供免費諮詢，助您選擇最適合的方案。 - 貨幣市場基金和債券投資組合是否安全？
貨幣市場基金投資於低風險資產，波動小，歷史表現穩定。債券投資組合透過多元化投資降低風險。雖然所有投資均有風險，但這些產品專為低風險投資者設計，透明度高。
最新消息與宣傳
根據香港按揭證券有限公司最新消息，2025年安老按揭計劃新增靈活還款選項，允許借款人在特定情況下提前償還部分貸款以降低利息負擔。
總結
「退休三寶」透過香港年金計劃的穩定收入、安老按揭計劃的物業活化、保單逆按揭計劃的靈活資金運用，為香港長者提供多元化的退休理財選擇。結合貨幣市場基金的靈活回報及債券投資組合的穩定派息，長者可實現自製長糧，應對香港高昂的生活成本。Syfe的數碼平台讓您輕鬆開立投資組合，無需繁複手續，立即增值退休資金，打造穩健的長者理財方案！
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