月供股票是藉住「平均成本法」一步步致富的穩健的理財方式，且隨住ETF普及化與美股連續多年強勢，香港投資者對月供美股ETF的興趣與日俱。Syfe在本文詳細解構月供美股ETF的優勢、風險和具體操作方法，例如最受資金追棒的美股ETF，助不同年紀的投資者打造理想的美股ETF投資組合。
全球ETF市場最新趨勢｜資產規模飆升至15萬億美元 美股市場吸金最強
根據研究機構ETFGI的數據，全球投資者單是2024年已向ETF投入1.7萬億美元（超過13萬億港元），推動ETF總資產按年增長30%，達到15萬億美元的新高。美股成為資金流入的中心，年內吸納超過1萬億美元的資金，主要由於投資者希望把握美國股市的強勁升勢。
目前BlackRock（貝萊德）、Vanguard（先鋒）和State Street（道富）為ETF市場三大供應商，為投資者提供了廣泛的美國股票市場投資機會。
操作指南｜如何開始月供美股ETF？
開始月供美股ETF投資時，香港投資者需要特別留意幾個關鍵環節。
首先是決定每月投資金額及選擇扣款日期，接下來設定投資的美股ETF產品。另外在選擇合適的金融機構平台，投資者應該細心比較各大平台提供的月供計劃，包括最低投資金額要求、交易佣金水平、是否提供股息再投資計劃，以及港元兌換美元的服務支援等重要細節。
月供美股ETF選擇
美股最洶湧資金流ETF｜標普500指數ETF 霸佔排行榜3席
根據Morningstar年末數據顯示，2024年首九個月美國股市(ETF持續蓬勃發展，資金流入規模突破6,800億美元，當中以追蹤標準普爾500指數的ETF最受歡迎，3隻不同發行商的標普500指數ETF均打入十大吸金排行榜，Vanguard S&P 500 ETF (VOO)及iShares Core S&P 500 ETF (IVV)更分別佔據榜首及榜眼位置。
標普500指數由標準普爾公司（S&P）於1957年創立的一個股票市場指數，旨在反映美國股市的整體表現，包含500家在美國主要交易所，代表了美國經濟的各個行業，約佔美國公開上市公司總市值的80%，令投資者可以輕易地投資一籃子持續增長美國龍頭企業。
科技股主導的納斯達克100指數ETF同樣備受青睞。Invesco QQQ Trust（QQQ）及Invesco納斯達克100 ETF（QQQM）在2024年首三季分別吸引185億和110億美元資金流入，齊齊打入資金流入排行榜前十位置。
熱門入門月供美股ETF選擇｜納指100與CRSP美國全市場指數指數
納指100成立於1985年，主要包括高科技和成長型公司，如蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）和亞馬遜（AMAZ）等，是投資者追蹤科技行業表現的重要指標，但由於納斯達克100專注於非金融行業，因此不包括銀行和保險等金融機構，未能完全代表美國整體市場。
其餘前8熱門ETF之中，iShares Core美國綜合債券ETF（AGG）及Vanguard總債券市場ETF（BND）屬於債券ETF。不過香港投資者需要留意。
非美國稅務居民投資如果透過ETF投資美國債券，該ETF所發放的利息會「打七折」，因涉及30％預扣稅，雖然部分金融機構可以安排退還預扣股息稅，惟涉及行政程序，需要一定的時間。
值得一提的是Vanguard總股票市場ETF（VTI）以220億美元的資金流入排名第三，吸金能力超過個別納指ETF。該ETF追蹤的CRSP美國全市場指數指數由芝加哥大學的證券研究中心（CRSP）編制的，涵蓋了約4,000間上市公司，包括大型股、中型股、小型股和微型股，幾乎涵蓋了所有在美國主要交易所上市的公司。由於投資範圍涵蓋整個美國股票市場，基礎較標普500指數更為廣泛，從而有效分散風險，亦較為全面地反映整個市場的表現，而不僅僅限於大型企業。
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進階版月供美股ETF之選｜比特幣ETF與主動型ETF
美股市場ETF選擇令人花多眼亂，尤其自美國證券交易委員會2019年實施ETF新規、簡化ETF上市程序以來，每年新上市ETF數量均創新高，單是2024年新上市ETF數量突破650隻，以主動型ETF佔多數，其餘為期權相關ETF、槓桿/反向ETF或指數追蹤ETF。
儘管美股市場ETF種類日益豐富，但投資者資金仍集中於少數老牌ETF，Morningstar數據指投資者配置在ETF資產有超過一半集中在頭40隻ETF，大多為成立超過十年的基金，當中唯一例外是新晉的比特幣ETF、iShares比特幣現貨（IBIT），該基金創下ETF歷史上資產增長最快紀錄。
與此同時，主動型ETF在2024年全球規模突破1萬億美元。云云眾多的主動型ETF之中，曾被譽為「科技股女股神」Cathie Wood所管理的ARK Innovation ETF（ARKK）因為疫情期間表現優異，而為香港人熟知，不近年表現相對失色，如2024年再就次跑輸大市。
T. Rowe Price Capital Appreciation Equity ETF (TCAF)是另一隻熱門主動型ETF之一，截至2024年12月底資產管理規模31億美元。TCAF基金於2024年6月推出，管理費為31個基點，由資深基金經理David Giroux選股，專注於高質素的美國大型股，選股標準包括管理層經驗、市場地位及估值吸引程度等因素，但2024年回報同樣不及標普500指數產品，所以投資者在選擇主動型ETF時，仍需謹慎考慮自身的投資目標和風險承受能力。
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月供美股ETF風險及注意事項
ETF的選擇和比例管理同樣重要。投資者需要根據自己的投資目標和風險承受能力，自行決定投資組合的配置。建議定期檢討組合表現，適時作出調整，確保投資組合符合預期目標。
收費結構是另一個需要仔細考慮的因素。除了ETF的管理收費以下，投資者要留意券商收取的各項費用，包括平台手續費、買賣佣金、存倉費用，以及代收股息費用等。這些交易成本都會直接影響投資回報。
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懶人版月供環球股票
現今ETF產品選擇五花百門，投資者具備豐富的專業知識和經驗去分析ETF產品，同時投入大量時間管理投資組合，且每次交易都需支付相關費用。
近期崛起Fintect智能投資平台，例如Syfe，則為投資者提供了另一種選擇會根據投資者的目標和風險偏好協助構建合適的投資組合。有意月供環球股票的投資者可以選擇環球百份百股票組合，一次過投資於全球市場超過1,500隻股票，當中美國股票佔比重最高，再加入Smart Beta 投資策略，往績顯示回報隨時間推移跑贏市場。
Syfe月供投資組合交易時不設買賣佣金或轉換費，而且供款期自由，助投資者輕鬆投資月供股票。
本文僅供參考，不應視為財務建議。本文無意推銷任何特定投資，也無意提供或建議買賣任何特定證券。所有形式的投資都有風險，包括損失全部投資金額的風險。過去的回報並不保證未來的表現。投資者應考慮自身情況。此處包含的資訊並不構成從事任何投資活動的要約、任何招攬、邀請或建議。本文章內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。
