Syfe USDirect 是甚麼?直接投資 (Direct Indexing) 簡介

過去數十年間,被動投資因指數基金和交易所買賣基金 (ETF) 數量的增長而普及起來。透過這些資產,投資者可負擔得起並能容易地投資廣泛的資產類別,實踐分散投資的概念。

發展到今天,我們為大家帶來最新一代的被動投資。直接投資 (Direct Indexing) 是一種既創新又有效的投資策略,投資者現在可以直接擁有構成其投資組合中 ETF 的個股。同時,投資者對其持有投資的透明度亦會增大。

直接投資的策略以往只有機構投資者才能採用。現在,Syfe 透過其專屬技術平台,將這種服務獨家提供給香港的散戶投資者。USDirect 是 Syfe 創新的直接投資策略,在我們的環球組合中以美國個股取代了美國指數 ETF。 客戶將能夠直接擁有 100 隻美國股票,並取代追踪整個美國股票市場的 ETF。 我們將繼續使用 ETF 跟踪非美國股票市場。

Syfe 環球組合因加入美國直接投資功能而得到提升

Syfe 環球組合構建的目的是希望隨著時間的推展,把風險調整回報推至最高,以實現個人重要理財目標。我們的環球組合以恰當的比例分散投資到股票、債券和黃金,並涵蓋到不同行業和地域。結合 Smart Beta 因子改善投資組合成份,進一步提高長線回報、減低波幅,令資產更分散。各環球組合之間的主要分別在於它們對股票、債券和黃金的分配,就此亦決定其整體風險水平。

Syfe 透過 USDirect 策略加強各環球組合內的美股持有部份,取代使用追蹤整個美股市場的美國ETF。個別股份的權重會因所選投資組合而有所不同。

USDirect 將佔環球百份百股票組合約 75%,其餘由ETF組成,提供非美國股票的覆蓋。由於 Syfe 環球增長組合擁有 70% 的股份比重配置,與環球百份百股票組合的 100% 股份比重配置相比,相關股份的比重配置和權重會按比例縮小。

了解 Syfe 的 USDirect 策略

Syfe 環球組合會使用 USDirect 策略直接投資在最能代表美國股市的 100 隻股票中。

以下是相關過程的詳細介紹:

  • 獲取市場覆蓋
    • 以標準普爾 500 指數作為基礎,擴闊美國市場的覆蓋。
  • Smart Beta 因子
    • 將價值、增長及低波幅因子嵌入各 Syfe 環球組合的美國股票部份。
  • 優化過程
    • 重視因子的代表性,涵蓋最能代表環球組合美國市場覆蓋的 100 隻股票

與 Syfe 各個環球組合的調倉政策相似,組合內的 USDirect 部份也會每年重新優化兩次。在每半年重新優化過程期間,我們會追蹤相關指數的變化,並透過刪除或納入某些股份,相應地調整投資組合。

直接投資的優勢

  1. 更具透明度
    • 投資者會因直接持有而清楚知道他們持有最能代表美股市場的 100 隻美國股票。
  1. 節省成本
    • 透過直接持有構成指數 (如標準普爾 500 指數) 的個別股票,USDirect 消除了 ETF 級別的費用比率。投資者可節省支付予持有美股ETF 供應商的費用。投資者平均可以節省高達 90% 的費用 (不包括 Syfe 平台費用)。
  1. 減少重複持有股票
    • 同一隻股票 (蘋果、微軟、亞馬遜) 可能被多隻美股 ETF 同時持有。直接投資有助減輕 ETF 之間重複持股的影響。

總結

Syfe 是一家具使命感的公司,在經得起時間考驗的原則指導下,貫徹精簡、充滿智慧和動力的投資理念。我們會繼續將重點放在發展低成本的機構級投資產品,以協助客戶實現退休、經濟自主、子女教育或置業等等不同理財目標。