面對生活上各種突如其來的變化，當然少不免要準備一筆手頭資金可以隨時使用。然而，持有過多的現金其實會為你的財富帶來風險。究竟持有過多現金資產有什麼弊病？你又應該如何最有效地運用？以下就讓我們一起探討！
持有過多現金的風險：通脹將會蠶食當中的價值！
通脹可以無聲無息地蠶食你的資金價值。如果你的資產追不上通脹步伐，你的購買力便會慢慢越變越弱。就以香港最受歡迎的快餐店 — 麥當勞做例子：在2011年，一份「超值套餐」的售價只需$20港元，但到了2024年，其售價已經到了$29港元，在13年間足足上漲了45%！而你的資產，其實也應該要跟得上通脹的升幅。
有多少現金才是「太多」？
那麼我們究竟如何得知現金才是太多或太少？其實這個問題難以一概而論，但有個定律作為參考必定能幫助你。人在不同階段總會有不同的財務目標，而你也應該根據不同需要，在不同的籃子分配好資金：
- 「當下資金需要」：這是指你馬上需要、或在緊急情況下可以立即提款的資金。這個類別強調資金靈活性，回報高或低並不重要。這種資金包括日常的生活費，以及緊急儲備用的開支。
- 「即將資金需要」：這是指你在3個月後至2年之間所需要用到的開支。這種資金通常用於特別日子（如結婚、家庭旅行），或要購買昂貴的奢侈品。這個類別特別強調資金的穩定性和保本能力，回報高低較為次要。但由於在短期內你不會用到這些資金，因此你可以將資金鎖定一段時間，從而增加回報潛力。
- 「未來資金需要」：這是指你當下不需要用到的資金。常見的例子包括儲錢細屋搬大屋。你可以考慮以現金流匹配的方式去補償各種資金支出，例如按揭貸款等。由於資金可以存放的時間較長，因此你可以承擔較高的風險。但在追求回報的同時，你也需要確保該資金有一定的靈活性。
因此，想知道你的現金是否過多，首先你必需要計算你究竟需要存放多少資金在以上3項需要。如果你的現金水平遠遠超過需要的目標金額，那麼你便很有機會持有過多現金。在這種情況下，不妨考慮將多餘的現金投放在投資組合上，以賺取更高的回報。
如何讓現金賺取最高回報？
Benson的例子
背景：Benson 35歲，已婚，有一個小孩，與家人一起住在一個2房單位，生活得舒適愉快。Benson的月薪約為港幣6萬元，他亦懂得妥善地管理自己的財富。他的每個月家庭開支約為2萬5千元，能照顧家人的生活所需。雖然每個月要供約為1萬5千元的按揭，卻仍盡力地存起薪金的緊急應用資金。
同時，Benson每年能儲起約24萬的現金儲蓄，並在過去4年時間累積近100萬港元，可見其對未來有精打細算，亦有良好的財富管理概念。
Benson是如何運用資金
目前Benson將他辛苦儲起的資金存放在穩定性較高的投資工具上。他有40萬元放在銀行儲蓄戶口，另外亦有60萬在銀行的定期存款戶口。透過這些投資工具，他每年能夠賺取港幣$31,700元的利潤，總年化回報率達3.2%。但其實有方法可以讓Benson更有效地運用這些資金。
| 現金配置 | 港元 | 估計收益率 (p.a） | 估計回報率(港元) |
| 於銀行的閒置資金 | $400,000 | 0.875% | $3,500 |
| 銀行定期存款 | $600,000 | 4.0% | $28,200 |
| 總數 | $31,700 | ||
| 平均每月 | $2,642 | ||
| 整體收益率 | 3.17% |
*銀行存款數字僅供參考。資料來源取自銀行網站，截至3月31日。定期存款參考基準取自香港十大銀行（按總資產計算）提供的 1, 3, 6 個月定期利率，截至2024年3月18日。
Benson 可以如何提升現金回報？
Benson可以先確認他的現金管理策略和財務目標是否一致，再將其資金需要分成「當下」、「即將」，和「未來」的3個籃子中，從而更有系統地調整理財策略。「當下資金」包括所有即時開支和緊急儲備，因此Benson可以將部分資金存放在儲蓄戶口中。然而，為了能夠同時提高回報率，他可以考慮將部分現金放在Syfe靈活寶上。Benson只需要T+1個工作天便能提取現金，回報卻比一般的儲蓄戶口更高。
「即將資金」適合存放未來兩年內將會用到的資金。由於Benson打算在1年後裝修家居，費用為港幣30萬元。考慮到這一項未來開支，他便可以將部分資金鎖定，同時不會影響資金的流動性。面對這情況，Syfe定息寶或收息寶（恒常組合）便最適合不過：他可以選擇6個月的鎖定期，亦可以在每半年更新一次，能夠靈活調配資金。
「未來資金」則適合存放超過兩年才會用到的資金，同時可根據現金流匹配情況來調配資金。在Benson的例子中，他的首要目標是還清按揭。因此這個籃子的資金用途必需呼應Benson的財務目標。Benson可以透過Syfe收息寶（進取組合）來將現金存款賺取最高的回報；它不但能提供更高的回報率，亦與Benson的長遠財務目標一致。
總的來說，只要從具體的財務目標和時間性兩方面着手，重新調整理財規劃，Benson便可以輕鬆地提升理財效率、獲得更高的回報潛力。經過我們調整他的現金策略後，Benson可以在每年賺取大約港幣$65,650的利潤，比之前足足多出$33,950元，相當於約6.60%的回報率。
| 種類 | 財務目標 | 港幣 | 可考慮的投資工具 | 預期利率（年化） | 回報/收入（港幣） |
| 當下資金 | 生活費及雜項 | 300000 | Syfe 靈活寶 | 5.4%* | 16,200 |
| 即將資金 | 24個月後的家居裝修 | 150000 | Syfe 收息寶 – 恒常組合 | 6.5% | 9,750 |
| 150000 | Syfe 定息寶 | 4.6% | 6,900 | ||
| 未來資金 | 安全地進行長線投資 | 400000 | Syfe 收息寶 – 進取組合 | 8.2% | 32,800 |
| 合共 | 65,650 | ||||
| 平均每月 | 5,471 |
*靈活寶以美元計價，表現數字僅供說明之用，並未考慮以港元入金時的任何潛在的貨幣兌換風險。
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